ذخیره نفت

به دلیل سیاست های اقلیمی ، بهبود کارایی موتور و استفاده از وسایل نقلیه الکتریکی ، خطر کاهش تقاضا برای سوخت های جاده ای وجود دارد.

طبق آژانس بین المللی انرژی ، تقاضای جهانی نفت هنوز در حال رشد است. تا سال 2025 مصرف جهانی نفت باید به 103.2mb / d برسد .

"بخش میانی همچنان از اهمیت استراتژیک مهمی برخوردار است و از زیرساخت ها و نیازهای ذخیره سازی صنعت نفت پشتیبانی می کند و در نهایت به بازار امکان می دهد تا کارآمدتر کار کند." Nicolaas L Paardenkooper ، مدیرعامل Brooge Energy

چرا ذخیره نفت مهم است؟

تاسیسات ذخیره سازی در صنعت نفت خام و فرآورده های نفتی نقشی اساسی دارند. آنها به عنوان یک ارتباط میانی جریان لجستیکی بین بخشهای بالادستی (اکتشاف و تولید) و پایین دست (پالایش) صنعت نفت عمل می کنند.

علاوه بر این ، آنها با ذخیره سازی محصولات نهایی از پالایش تجارت پشتیبانی می کنند. پایانه های ذخیره سازی نه تنها برای ذخیره سازی محصولات اولیه ، متوسط ​​و نهایی استفاده می شوند ، بلکه تأمین مداوم مواد اولیه به پالایشگاه ها و کارخانه های شیمیایی در صنعت فرآوری را تسهیل می کنند و نوسانات حجم فروش را جذب می کنند. هر تغییر در نحوه حمل و نقل به ظرفیت های ذخیره سازی موقت (پایانه هایی با امکانات ذخیره مخزن) نیاز دارد. بدون چنین زیرساختی یک زنجیره لجستیکی کارآمد صنعت نفت قابل تصور نیست.

مشخصات اصلی این بخش چیست؟

بخش ذخیره سازی نفت با رشد پایدار مشخص می شود ، مدل تجاری اطمینان از درآمد مکرر و حاشیه بالای EBITDA است. با توجه به محدودیت مستقیم در معرض قیمت کالاها (تأمین کنندگان ذخیره شخص ثالث ، نفت ذخیره شده خود را ندارند) ، بخش ذخیره سازی نفت بسیار کمتر از صنعت انرژی است. بنابراین ، این کلاس دارایی برای سرمایه گذاران متمرکز بر زیرساخت جذاب است.

تسهیلات ذخیره سازی خدمات جانبی درآمدزایی را نیز ارائه می دهند. ورودی ممکن است بسته به تقاضای چنین خدماتی متفاوت باشد. این خدمات شامل توان عملیاتی ، ترکیب ، گرمایش و انتقال بین مخزن است.

انواع مختلف ترمینال ها چیست؟

بسیاری از شرکت ها و بازرگانان بزرگ انرژی ، از امکانات ذخیره سازی ترمینال برای کمک به ادغام دارایی های بالادستی یا پایین دستی خود در بازار برخوردار و بهره برداری می کنند. اگرچه قابلیتهای اساسی این ترمینالها اغلب همان مواردی است که متعلق به اپراتورهای مستقل است ، اما به طور کلی ذخیره سازی را برای اشخاص ثالث فراهم نمی کنند.

با این حال ، با استفاده از تأمین کنندگان ذخیره شخص ثالث ، شرکت های بزرگ انرژی می توانند از هزینه های کلان سرمایه ای که برای ایجاد زیرساخت های خود لازم است ، جلوگیری کنند.

ارائه دهندگان ذخیره سازی مستقل انعطاف پذیری بیشتری دارند و می توانند بهتر با حرکات بازار سازگار شوند زیرا فضای ذخیره سازی آنها برای بازار آزاد قابل دسترسی است و توسط اشخاص ثالث استفاده می شود.

ترمینال های ذخیره مخازن را می توان به صورت زیر دسته بندی کرد:

ترمینال های هاب: در نزدیکی قطب های بزرگ نفتی (آمستردام-روتردام-آنتورپ (ARA) ، هوستون ، سنگاپور و امارات متحده عربی (فجیره)) واقع شده است ، جایی که جریان محصولات با حجم بالا تلاقی می کنند.

پایانه های واردات / صادرات: برای ذخیره سازی محصولاتی که توسط شرکت های داخلی صادر یا وارد می شوند ، استفاده می شود.

پایانه های صنعتی: به عنوان جزئی از مجتمع های بزرگتر صنایع شیمیایی طراحی شده است.

پایانه های اصلی توپی

ظرفیت Ports (میلیون متر مکعب) ظرفیت 2008-2020 بازیکنان اصلی

ARA 38 4٪ Vopak ، Koole ، VTTI و Oiltanking

Houston 33 4٪ Kinder Morgan، Enterprise Products و Magellan Midstream

سنگاپور 15 8٪ Vopak ، Oiltanking و Universal Group

Fujairah 10 20٪ Vopak، ADNOC، Horizon Terminals، Brooge Energy

منبع: تحقیقات سرمایه گذاری ادیسون

عوامل اصلی رشد کدامند؟

عامل اصلی تقاضای صنعت ذخیره سازی مخزن ، توسعه حجم حمل و نقل نفت و فرآورده های نفتی است. این با مصرف کل و یا حجم فرآوری نفت خام و فرآورده های نفتی و با جریان تجارت تعیین می شود.

موقعیت دارایی های پایانه نیز محرک ارزش قابل توجهی است: پایانه های هاب از موقعیت خوبی برخوردار هستند و نسبت به شرایط اقتصادی محلی و منطقه ای حساسیت کمتری دارند زیرا فعالیت تجاری آنها به تجارت جهانی مربوط می شود (بنابراین نوسان کمتری دارد و نمایه خطر کمتری دارد)

ظرفیت اضافی ذخیره سازی توسط ساختار بازار هدایت می شود (مقابله در برابر عقب ماندگی) و ارتباط زیادی با قیمت های نفتی نقطه ای نشان نمی دهد. در حال حاضر ، چندین پروژه توسعه ظرفیت در مراکز اصلی تجارت برنامه ریزی شده / در حال انجام است (در بالا ذکر شده است). طبق اطلاعات Insights Global ، ظرفیت ذخیره کل مخزن ممکن است طی چند سال آینده 10٪ c افزایش یابد (از ظرفیت ذخیره سازی c 1 میلیارد متر مکعب در سال 2020).

کانتانگو / عقب ماندگی چه تاثیری در ذخیره نفت دارد؟

کنتانگو وقتی رخ می دهد که قیمت های آتی بالاتر از قیمت های لحظه ای فعلی باشند. اگر اختلاف بین قیمت ها به اندازه کافی بزرگ باشد تا بتواند هزینه های ذخیره سازی ، مالی و حمل و نقل را پوشش دهد، معامله گران می توانند با خرید نفت اکنون و فروش آن در بازارهای آتی برای تحویل بعداً سود کسب کنند. با این حال ، برای استفاده از این سود ، معامله گران به ظرفیت ذخیره سازی (و حمل و نقل) نیاز دارند. در این سناریو ، نرخ ذخیره سازی معمولاً افزایش می یابد ، اما ممکن است هزینه های خدمات جانبی به دلیل استفاده کمتر از این خدمات کاهش یابد.

عقب ماندگی زمانی اتفاق می افتد که قیمت های آتی از قیمت های لحظه ای پایین تر باشد. نرخ ذخیره سازی در طی عقب ماندگی کاهش می یابد اما از آنجا که استفاده از خدمات جانبی به طور معمول افزایش می یابد ، با هزینه های جانبی بالاتر متعادل می شود.